国产大模型算力荒引发集体涨价，物理智能再获10亿美元，Anthropic Mythos意外曝光

事情的导火索并不复杂：国产大模型算力短缺引发集体涨价，多家头部API供应商悄然上调调用价格，幅度集中在20%至40%区间。这是2023年"百模大战"打价格战以来，首次出现的集体性逆向调整。

为什么现在涨？有几个关键背景值得拆开看。第一，全球H100/H800的产能在过去6个月持续被西方巨头锁定——AWS Trainium已部署140万颗（上周日报已报道），留给国内厂商的英伟达余量本就紧张；第二，Agent应用爆发带来的调用量是线性的，算力需求却是指数级的，边际成本开始压过边际收益；第三，出口管制之下，切换到华为昇腾等国产芯片需要软件适配周期，摩尔线程MTT S5000刚刚完成智源FlagOS全要素验证是一个积极信号，但从验证到大规模替代仍有相当距离。

这次涨价的真正意义在于：它打破了"AI能力越来越强、价格理应越来越低"的市场预期。调用价格本质上是模型厂商对其算力成本的定价传导能力——此前之所以卷价格，是因为谁都没有定价权；如今敢集体涨，说明供给端约束已经强到让厂商有了一定的议价空间。对下游应用开发者而言，这意味着成本模型需要重新评估，尤其是那些以token调用量为核心变量的AI产品。

同一天出现了两条信息密度迥异的具身智能新闻，合在一起才能读出完整图景。

先说Physical Intelligence（物理智能）：这家成立于2024年的机器人基础模型公司正在洽谈第二轮10亿美元融资，与第一轮量级持平。它的核心产品是π0——一个可以泛化控制不同形态机器人的基础模型，类似"机器人领域的GPT"。连续两轮维持10亿美元量级，说明顶级风投认为机器人基础模型的窗口期就在此刻。重要的是，PI并不自己造机器人，而是提供模型授权——这是一个平台逻辑，赌的是机器人硬件会快速普及。

再看零跑汽车的决定：将"世界模型"下放至10万元车型，打破了"世界模型=高端旗舰专属"的既有认知。世界模型的核心作用是让车辆在行驶中建立对物理世界的三维预测能力——不只是识别障碍物，而是预判其行为轨迹。过去这类技术只出现在30万元以上的车型，现在出现在10万元区间，意味着推理成本已经低到足以做全系标配。

两件事叠加传递的信号是：具身智能正在同时沿两条路径落地——一是硅谷基础模型公司的高估值平台化路线，二是中国车企的平价普及路线。前者在赌未来，后者在做现在。