日本国家级AI模型删除DeepSeek许可证，合规危机敲响全球警钟

GTC 2026期间，黄仁勋表示英伟达已为多家中国客户拿到H200出口许可并获得采购订单，正重启生产——这与此前无人采购、H200停产的传闻截然相反。特朗普政府去年12月允许对华出口H200，但附带25%收入上缴及对华出货不超美国本土50%的条件。市场传出阿里、腾讯、字节获批采购规模或超40万块。

英伟达拟推中国版Groq推理芯片：消息人士称该芯片并非降级版，可通过适配与其他系统协同，预计5月上市，与Vera Rubin搭配但后者无法在中国销售——英伟达正构建专属中国市场的推理算力产品线。

能源供应链层面，AI算力推升变压器需求：全球电力变压器缺口约30%，中国产能占全球60%，2025年出口646亿元均价20.5万元——算力基础设施的上游能源与硬件供应链正成为下一个卡脖子领域。